金曜日の取引時間中、センセックスは約262ポイント上昇して77,764ポイントで取引を終え、ニフティ50は95ポイント以上上昇して24,270ポイントを超えて取引を終えた。この急激な利益により、BSEに上場されている全企業の時価総額は441億5500万ルピー近く増加し、4億8000万ルピーにまで上昇した。
アナリスト スディープ・シャー、副社長兼テクニカル＆デリバティブ調査責任者 SBI証券、ニフティの見通しについてETMarketsと対話し、 ニフティ銀行、来週のインデックス戦略も同様です。以下は彼のチャットからの編集された抜粋です。
ニフティは１％以上上昇して今週を終えた。来週追跡すべき重要なレベルは何ですか?
ベンチマーク指数ニフティは過去１３回の取引で５００ポイント近い狭い範囲にとどまった。金曜日、指数はついにこの保ち合いを抜け出したが、より高い水準で利益確定が浮上したため、この抜け出しはフォロースルーに欠け、さらなる上昇が制限された。その結果、指数は今週 24,270 で落ち着き、0.89% の上昇を記録しました。週足チャートでは、市場参加者の間で引き続き優柔不断な姿勢が続いていることを反映して、ニフティは両側に影を伴う強気のローソク足を形成した。注目すべきは、これは3週連続でローソク足の形成が決定的ではないことを示しており、強気派と弱気派の間で続いている綱引きを浮き彫りにしている。しかし、この一見方向性のない動きの下で、市場全体ではまったく異なる物語が展開している。最前線の指数が慎重な動きを続ける一方で、ニフティ小型株100はまったく異なる絵を描いている。同指数は過去数週間一貫してベンチマークを上回り、現在最高値まであとわずかとなっている一方、ニフティは記録最高値を８％近く下回る水準で推移し続けている。さらに、ニフティ小型株 100 のニフティに対する相対的な強さのグラフは 81 週間の高値まで上昇し、市場全体のリーダーシップが維持されていることを裏付けています。一般的なチャート構造に基づくと、小型株セグメントの強気の勢いは今後数回の取引セッションにわたってそのまま維持される可能性があります。今、より大きな問題は、ニフティがこのリーダーシップに従う準備をしているのか、それとも遅れをとり続けるのかということである。
ニフティに話を戻すと、同指数は引き続き 20 日、50 日、100 日の EMA を快適に上回って取引されており、全体的な傾向が依然としてプラスであることを示しています。さらに、日次RSIは60を超え、強気の勢いが強まっていることを示しています。今後、24,400〜24,450の200日EMAゾーンが重要なレジスタンスエリアとして機能すると予想されます。 24,450を超える決定的な動きは、24,700に向けた新たな上昇相場を引き起こす可能性があり、その後短期的には24,900に向かう可能性がある。
マイナス面としては、24,150～24,100の100日間EMAゾーンが当面のサポートとなる可能性が高い。 24,100を下回った場合、指数は20日EMAと50日EMAの合流点に近い次の重要なサポートゾーン（現在23,920〜23,880付近に位置している）にさらされる可能性がある。市場が技術的に重要な岐路に近づいているため、今後数回のセッションで、このブレイクアウトが持続的な上昇に発展するか、それとも再び誤ったスタートに発展するかが決まる可能性がある。
6月のセンセックスはおおむねレンジ内で推移し、4500ポイントの範囲内で推移した。 7月の見通しはどうですか？
ベンチマーク指数のセンセックスは金曜日、13日間の保ち合い局面からのブレイクアウトを記録した。しかし、指数は高水準を維持できず利益確定となり、最終的には0.87％上昇して週を終えた。週足チャートでは、センセックスは両側に影のある強気のローソク足を形成しており、このような形成が3週連続で続いており、ポジティブなバイアスにもかかわらず優柔不断な姿勢を示しています。テクニカル的には、同指数は引き続き20日、50日、100日EMAを上回って取引されており、20日と50日EMAは建設的な基調を反映して徐々に上昇傾向にあります。日次RSIは60のマークを超え、上昇軌道を維持しており、勢いが強まっていることを示唆している。ただし、日次 ADX は 13.39 で下落し続けており、現在のトレンドには強い方向性の確信が欠けていることが示されています。
今後、78,300-78,500ゾーンは、以前のスイングハイがその領域に配置されているため、重要な抵抗エリアとして機能する可能性があります。 78,500を超える決定的かつ持続的な上昇は、79,200に向けた新たな上昇の足を引き起こす可能性があり、その後、短期的には心理的な80,000のマークが続く可能性があります。
下値としては、20 日および 50 日 EMA ゾーンの 76,500 ～ 76,400 が強力なサポートとなることが予想されます。指数がこのゾーンを上回っている限り、より広範な短期見通しは引き続き前向きである可能性が高い。
6 月の有効期限が切れ、新しいシリーズが開始された後、F&O のポジショニングと建玉トレンドは何を示唆していますか?
6 月の期限切れと新シリーズの開始後、F&O の位置付けは、ニフティにとって建設的な基調を示しています。 6月15日から7月2日までの間、指数は23,785～24,262の範囲で推移し、価格が1.06％上昇したにもかかわらず建玉は7.11％減少し、新たなショートの積み増しではなく段階的なショートカバーを示した。
プットコール比率は 0.81 ～ 0.85 の間で安定しており、プットライターが売り圧力を吸収してバランスのとれたポジショニングを示しています。 FIIのロング・ショート比率も6月中に6月8日の7.58％から6月29日の17.02％に改善し、満期日には10.36％に低下し、弱気の賭けが巻き戻されつつあるとの見方を強化した。 7月3日のブレイクアウト後、ニフティは100日間EMAを取り戻し、RSIは60を超え、DI+はDI-を超え、強気の勢いが強まっていることを示しています。さらにショートカバーすれば、進行中の上昇をさらに後押しする可能性がある。
FII と DII は指数先物でどのように位置づけられますか?
FII は引き続き指数先物でネットショートバイアスを維持していますが、ポジショニングは新たな弱気の追加ではなく段階的なショートカバーを示唆しています。 FIIロング・ショート比率は6月8日の7.58％から6月29日には17.02％に改善し、その後6月満期には10.36％に低下した。 7月シリーズの開始以来、7月3日時点で9.59％まで小幅低下している。しかし、指数先物の純売りポジションは6月30日の25万6000枚から7月3日には25万枚まで減少しており、ペースは遅いとはいえ、依然として空売りがカバーされていることを示している。
一方、DIIのロングショート比率は、引き続きサポート的なポジションを反映して、6月15日の90.22％から7月3日の86.79％までわずかに低下したに過ぎない。 DII のこの着実な姿勢は、FII の売り圧力を吸収するのに役立ち、市場に安定をもたらしました。ニフティが保ち合いレンジを突破したことで、FIIショートカバーの加速がさらなる上昇の触媒として機能する可能性がある。
ニフティITと銀行は来週どうなるでしょうか？
ニフティIT – ニフティ IT インデックスの広範な技術構造は依然として脆弱です。同指数は日足と週足の両方の時間枠で主要な移動平均を下回って推移しており、主要トレンドが引き続き圧力を受けていることを示している。
相対的な強さの観点から見ると、指数は引き続き遅行圏にあります。 象限 相対回転グラフ (RRG) の変化は、市場全体と比較して弱い相対パフォーマンスと抑制された勢いを反映しています。慎重な見通しを裏付けるように、MACD は依然としてゼロラインとシグナルラインの両方を下回っており、有意な強気の勢いが存在しないことを示しています。 ADXの上昇は弱気トレンドの強さを示します。
歴史的に、26,200 ～ 26,100 ゾーンは強い需要エリアとして機能してきました。 2022年6月から2023年4月にかけて、指数はこの地域から複数回の反発を経験し、重要な長期サポートゾーンとなった。
断続的な反落やショートカバーの反発を排除することはできないが、指数が決定的に28,300～28,400のゾーンを取り戻さない限り、意味のあるトレンド反転は起こりそうにない。それまでは、広範なテクニカルバイアスは引き続き慎重になると予想されており、救済反発はより高い水準で売り圧力にさらされる可能性が高い。
ニフティ銀行 – 先週、銀行ベンチマークのバンク・ニフティは939ポイントの狭いレンジ内で取引され、12月最終週以来最も狭い週間取引レンジとなった。この指数はより広範なベンチマーク指数を下回り、両側に影のある小実体のローソク足を形成しました。注目すべきは、これが3週連続で同様のローソク足形成となり、市場参加者の間で優柔不断な局面が浮き彫りになったことである。
値動きが鈍いにもかかわらず、同指数は短期および長期の移動平均を快適に上回って取引を続けている。これらの移動平均は依然として上昇軌道にあり、より広範な傾向が引き続きプラスであることを示しています。日次 RSI は強気領域に位置しています。しかし、過去4回の取引セッションでは60～63ドルの範囲で推移しており、より高いレベルでは新たな勢いが欠けていることを示唆している。
今後、58,600-58,700ゾーンが指数の主要な抵抗エリアとして機能する可能性が高い。 58,700を決定的かつ持続的に突破できれば、59,500に向けて急上昇し、その後短期的には60,300レベルに向かう道が開かれる可能性がある。
下値としては、57,100-57,000の20日間EMAゾーンが強力なサポートベースとして機能すると予想されます。指数がこの重要なサポートゾーンを上回っている限り、全体的な短期トレンドはポジティブなバイアスを伴って建設的な状態を維持する可能性が高い。
来週のチャートで良さそうな銘柄をいくつか挙げていただけますか?
技術的には、 オーロビンドファーマ、ローダ、 LTフーズ、 ザイダス ライフ、ABキャピタル、 DLF、 オベロイ不動産、 タイタン、ディビスラボは来週は良さそうです。
(免責事項: 専門家による推奨、提案、見解、意見は専門家独自のものです。これらはエコノミック・タイムズの見解を表すものではありません)
